2026.08.12

新NISA2年目の実績｜初のマイナスから+27.54%まで戻した1年【2025年】

よう

新NISAのつみたて投資枠で、毎月10万円をS&P500のインデックスファンドに積み立てています。2025年はその2年目でした。

この年は4月に、新NISA開始から初めて評価損益がマイナスになりました。そこから12月には+27.54%まで戻しています。1年ぶん12か月の記録を1本にまとめました。

※この記事は2026年8月に、当時の月次記事をもとにまとめ直したものです。記載している数値は、各月の記事で公表した当時のものです。

Contents

この記事の要点
結論｜4か月かけて崩れ、1か月で戻った年
2025年12か月の推移
1年を3つの局面に分けて振り返る
2年目にわかった3つのこと
2025年の月別レポート
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まとめ

この記事の要点

2025年12月末の評価損益は+27.54%。2年目も年間120万円（毎月10万円）を積み立てた
4月に-2.94%。トランプ関税ショックで、新NISA開始から1年4か月で初めてのマイナス
1月から4月まで4か月連続で悪化（+18.41% → -2.94%）。ところがプラスに戻すのに要したのは1か月だけ
銘柄も金額も一度も変えていない。売買はゼロ
11月はS&P500がほぼ横ばいなのに+0.92pt。伸びた理由は株価ではなく円安だった

結論｜4か月かけて崩れ、1か月で戻った年

2025年を一言でまとめると、こうなります。

4か月かけてマイナスまで落ちたが、戻すのにかかったのは1か月だった。

数字で並べると、落ち方も戻り方も極端です。

2024年12月末：+18.41%（前年の到達点）
2025年4月末：-2.94% ← 4か月かけて21ポイント以上の悪化
2025年5月末：+4.11% ← 1か月で7.05ポイント回復し、プラスに復帰
2025年12月末：+27.54%

その間に私がやったことは、毎月10万円を積み立てただけです。売っても買い増してもいません。

2025年12か月の推移

月	月末の基準価額	評価損益	前月比	その月の出来事
1月	33,955	+16.20%	-2.21pt	米国株は上昇したが、円高がそれを打ち消した
2月	31,801	+7.79%	-8.41pt	株安と円高が重なり大きく削られた
3月	30,280	+5.34%	-2.45pt	関税政策への警戒でS&P500が-5.75%
4月	28,788	-2.94%	-8.28pt	関税ショック。開始1年4か月で初めてのマイナス
5月	30,919	+4.11%	+7.05pt	米中が関税引き下げで合意。1か月でプラスに復帰
6月	32,527	+9.31%	+5.20pt	S&P500が史上最高値を更新
7月	34,608	+15.06%	+5.75pt	株高と円安が重なり3か月連続の回復
8月	34,812	+15.85%	+0.79pt	株は上がったが円高が打ち消し、伸びは小幅
9月	36,175	+19.55%	+3.70pt	FRBが利下げを再開
10月	38,371	+25.93%	+6.38pt	20%も25%も一気に突破し最高益に
11月	38,984	+26.85%	+0.92pt	株価はほぼ動かず。円安だけで伸びた月
12月	39,535	+27.54%	+0.69pt	2年目を最高益で着地

※基準価額は月末営業日の値です。証券口座の評価額は前営業日の基準価額で表示されるため、月次記事では前営業日の値を書いている月があります（2025年7月・9月）。この表は月末営業日に統一しています。

基準価額そのものは、1月末の33,955円から12月末の39,535円へ、1年で+16.4%上がりました。私の評価損益は+27.54%です。

2024年は逆でした。基準価額+31.3%に対して評価損益は+18.41%。積み立てた期間が長くなるほど、過去に安く買った分が効いてくるので、2年目からは指数の上昇率を上回ることが起こります。

1年を3つの局面に分けて振り返る

① 1月〜4月｜4か月かけてマイナスまで落ちた

この4か月は、毎月きれいに減りました。-2.21pt、-8.41pt、-2.45pt、-8.28pt。

内訳を見ると、原因が2つに分かれます。

1月：S&P500は+2.70%と上がった。それでもマイナスになったのは円高（157円→155円）
2月：株安（-1.42%）と円高（155円→150円）が同時に来て-8.41pt
3月：S&P500が-5.75%
4月：関税ショックでS&P500が一時5,000ポイント割れ。ドル円も150円前後から143円前後へ

4月末の評価損益は-2.94%。新NISAを始めて1年4か月、初めて元本を割りました。

② 5月｜1か月でプラスに戻った

5月12日に米中が追加関税の引き下げで合意し、相場は反転しました。S&P500は月間+6.15%。

ここで結果的に効いたのが、4月と5月の積立が、その年でいちばん安く買えていたことです。5月の購入時の基準価額は29,710円で、4月の30,632円よりさらに安く買えています。

相場が下がっているときに買った分は、戻ったときに一番よく効きます。これは4月に「積立を止めよう」と思わなかった結果であって、私が上手だったからではありません。

③ 6月〜12月｜そのまま最高益へ

6月にS&P500が史上最高値を更新し、そこからは順調でした。10月に+25.93%と一気に上がり、12月末に+27.54%で着地しています。

ただし11月は少し変わった月でした。S&P500は月間+0.13%とほぼ横ばいなのに、評価損益は+0.92pt伸びています。理由はドル円が154円台から156円台へ円安に進んだことだけです。

2年目にわかった3つのこと

① マイナスになる期間は、思ったより短い

落ちるのに4か月、戻るのに1か月でした。マイナスだった期間は12か月のうち1か月だけです。

毎月の記事を書いていたときは、2月と4月はかなり気が重かったのを覚えています。でも1年の表にすると、マイナスは1行しかありません。

② 「S&P500に積み立てている」は正確ではない

1月は株が上がったのにマイナス、11月は株が動かないのにプラス。どちらも為替が理由です。

S&P500のインデックスファンドを買うのは、米国株とドル円の両方に投資すること。2025年はこれが1月と11月という正反対の形で出た年でした。

③ 一度も何もしなかったことが、いちばんの判断だった

2025年に私がした投資判断は、実質ゼロです。積立の設定を変えず、金額も変えず、売りもしませんでした。

4月に不安になって積立を止めていたら、5月・6月の回復をそのぶん取り逃していました。何もしないというのは、実行するのが意外と難しい判断だと思います。

2025年の月別レポート

各月の詳細は、それぞれの記事に書いています。基準価額の推移、S&P500とドル円の動き、その月に考えていたことをまとめています。

新NISA1年目の実績｜毎月10万円の積立が1年でどうなったか【2024年】（1年目のまとめ）
【2026年7月】新NISA投資実績｜日本株が崩れても動かなかった（最新月）
新NISAの投資方針｜アラフォー独身が高配当株を選ぶ理由

まとめ

新NISA2年目は+27.54%で終わりました。1年目の+18.41%から見れば良い結果ですが、途中で一度マイナスまで落ちています。

記録として価値があるのは、+27.54%という着地点よりも4月に-2.94%だった月にも、いつもどおり10万円を積み立てたという1行のほうだと思っています。次に相場が崩れたとき、この年の表を見返せます。

毎月の実績はこれからも公開していきます。

当ブログの内容は、筆者個人の投資記録と意見に基づく情報提供であり、投資に関するアドバイスではありません。記載している株価・配当・利回りなどの数値は執筆時点のもので、その後変動します。情報の正確性には努めていますが完全性を保証するものではなく、掲載情報の利用により生じた損害について責任を負いかねます。投資の最終判断は、ご自身の責任で行うようお願いします。

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